ธนาคารกลางสหรัฐฯ ขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบ 3 ปี สกัดเงินเฟ้อ

ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) ได้ประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในรอบกว่าสามปี และอาจมีการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีกในอนาคต เพื่อพยายามชะลอการปรับขึ้นของราคาสินค้าและบริการ

ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจาก 3.5%-3.75% เป็น 3.75%-4% โดยมีมติเป็นเอกฉันท์ แม้จะมีการคัดค้านอย่างหนักจากประธานาธิบดี โดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งเคยเรียกร้องให้ลดอัตราดอกเบี้ยลง

เควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ กล่าวว่า การตัดสินใจครั้งนี้มีขึ้นเนื่องจาก “อัตราเงินเฟ้อสูงเกินไป และเป็นมานานแล้ว” พร้อมเสริมว่านี่คือ “การตัดสินใจที่สุขุมและมีความรับผิดชอบ”

อย่างไรก็ตาม ทรัมป์กล่าวว่าอัตราดอกเบี้ย “ควรอยู่ที่ 1% หรือน้อยกว่านั้น เพราะเราคือประเทศที่มีเครดิตดีที่สุดในโลก – ห่างกันลิบลับ”

การขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะทำให้การกู้ยืมเงินมีค่าใช้จ่ายสูงขึ้นสำหรับผู้ที่ต้องการขอสินเชื่อ สินเชื่อที่อยู่อาศัย และบัตรเครดิต แต่ก็อาจนำไปสู่ผลตอบแทนที่ดีขึ้นสำหรับการออม

วอร์ชกล่าวระหว่างการแถลงข่าวเมื่อวันพุธหลังการตัดสินใจว่า แม้จะมีความ “รู้สึกเชิงบวก” ในหมู่ผู้นำของธนาคารกลางสหรัฐฯ แต่เงินเฟ้อยังคงเป็นปัญหา

ธนาคารกลางมักจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่ออัตราเงินเฟ้อสูง เพื่อลดการใช้จ่ายและส่งเสริมการออม โดยหวังว่าจะช่วยลดอัตราการเพิ่มขึ้นของราคา

แต่เป็นเรื่องของการรักษาสมดุล เพราะอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นก็อาจกระตุ้นให้ธุรกิจชะลอการลงทุนและส่งผลกระทบต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจได้

เช่นเดียวกับธนาคารกลางหลายแห่ง ธนาคารกลางสหรัฐฯ มีเป้าหมายที่จะรักษาระดับเงินเฟ้อไว้ที่ 2% หรือต่ำกว่านั้น วอร์ชชี้ให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ สูงกว่าเป้าหมายนี้มา “นานกว่าห้าปีแล้ว”

ก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมในเดือนพฤศจิกายน ความสามารถในการจ่ายเป็นหนึ่งในข้อกังวลอันดับต้น ๆ ของผู้มีสิทธิเลือกตั้งชาวอเมริกัน ที่ได้เห็นราคาน้ำมันดีเซลพุ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และราคาน้ำมันเบนซินเฉลี่ยสูงกว่า 4 ดอลลาร์ (ประมาณ 3 ปอนด์) ต่อแกลลอน

ราคาน้ำมันทั่วโลกพุ่งสูงขึ้นตั้งแต่เริ่มต้นสงครามระหว่างสหรัฐฯ-อิสราเอลกับอิหร่าน ส่งผลให้ราคาน้ำมันเชื้อเพลิงรถยนต์ รวมถึงต้นทุนสินค้าและบริการโดยทั่วไปปรับตัวสูงขึ้น

วอร์ชกล่าวว่าการตัดสินใจขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ นั้น “ไม่สามารถส่งผลกระทบต่อราคาสินค้าแต่ละชนิดได้ ไม่ว่าจะเป็นราคาน้ำมัน หรือราคาอาหารที่ร้านขายของชำ” แต่สามารถทำให้มั่นใจได้ว่าการขึ้นราคาจะไม่ขยายวงกว้างไปทั่วทั้งระบบเศรษฐกิจ

เขากล่าวเสริมว่าตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งและเศรษฐกิจที่กว้างขวางหมายความว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ มุ่งเน้นไปที่การรักษาเสถียรภาพราคา และผู้ที่มีฐานะยากจนที่สุดจะได้ประโยชน์สูงสุดจากอัตราเงินเฟ้อที่ลดลง

ความขัดแย้งกับทำเนียบขาว

เมื่อถูกถามเกี่ยวกับข้อความที่การตัดสินใจครั้งนี้ส่งถึงทรัมป์ วอร์ชหัวเราะก่อนจะกล่าวว่า “ผมไม่มีอะไรจะพูดเกี่ยวกับการหารือกับประธานาธิบดีในเรื่องนี้”

ธนาคารกลางสหรัฐฯ เป็นอิสระจากการกำกับดูแลของรัฐบาล แต่ก็เผชิญกับการวิพากษ์วิจารณ์อย่างหนักจากทรัมป์เกี่ยวกับการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

ทรัมป์เคยวิพากษ์วิจารณ์เจอโรม พาวเวลล์ อดีตประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างหนักที่ไม่ยอมลดอัตราดอกเบี้ย

ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ได้แต่งตั้งวอร์ชให้เข้ารับตำแหน่งประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ต่อจากพาวเวลล์ที่ก้าวลงจากตำแหน่งเมื่อสิ้นสุดวาระเมื่อต้นปีนี้

หลังจากการประกาศเมื่อวันพุธ ทรัมป์กล่าวบนโซเชียลมีเดียว่า “ลดอัตราดอกเบี้ยสำหรับสหรัฐอเมริกา และอย่างรวดเร็ว!”

ก่อนหน้านี้ คูช เดไซ เลขาธิการฝ่ายสื่อมวลชนของทำเนียบขาว ได้บอกกับ Fox News ว่าประธานาธิบดีและทำเนียบขาวได้ย้ำ “ความมุ่งมั่นต่อความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐฯ หลายครั้ง” แต่กล่าวว่าสิ่งนี้ไม่ได้หมายความว่าทรัมป์จะแสดงความคิดเห็นของเขาไม่ได้

วอร์ชกล่าวในการแถลงข่าวเมื่อวันพุธว่า “ส่วนหนึ่งของความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐฯ คือการที่เราอยู่ในบทบาทของเรา”

การขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ครั้งนี้เป็นการปรับอัตราครั้งแรกนับตั้งแต่มีการปรับลดในเดือนธันวาคม 2025 โดยครั้งล่าสุดที่มีการปรับขึ้นคือในเดือนกรกฎาคม 2023

การขึ้นดอกเบี้ยนี้มีแนวโน้มที่จะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยจำนองสำหรับผู้ซื้อบ้าน เนื่องจากอัตราที่ธนาคารและผู้ให้กู้รายอื่นกำหนดนั้นได้รับอิทธิพลอย่างมากจากอัตรานโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ

ธนาคารยักษ์ใหญ่ของสหรัฐฯ อย่าง JP Morgan, KeyCorp และ BNY ต่างก็ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้หลัก (prime lending rate) เป็น 7% จาก 6.75% เมื่อวันพุธ ซึ่งจะส่งผลกระทบต่ออัตราดอกเบี้ยบัตรเครดิตและสินเชื่อส่วนบุคคล

ค่าใช้จ่ายในการจำนองเพิ่มขึ้นในช่วงปีที่ผ่านมา แต่ยังคงต่ำกว่าจุดสูงสุดที่เคยเห็นในปี 2023 โดยข้อตกลงอัตราคงที่ 30 ปีเฉลี่ยอยู่ที่ 6.76% ขณะที่ข้อตกลง 15 ปีอยู่ที่ 6.09% ตามตัวเลขจาก Freddie Mac

เนื่องจากเจ้าของบ้านชาวสหรัฐฯ จำนวนมากมีสินเชื่อที่อยู่อาศัยแบบอัตราคงที่ 30 ปีและ 15 ปี การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยจึงไม่ส่งผลกระทบต่อการชำระคืนรายเดือนของชาวอเมริกันจำนวนมาก แต่ก็อาจส่งผลกระทบต่อผู้ที่ต้องการขอสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยหรือการรีไฟแนนซ์

วอร์ชปฏิเสธที่จะให้มุมมองส่วนตัวเกี่ยวกับทิศทางของอัตราดอกเบี้ย แต่กรรมการนโยบายส่วนใหญ่เชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยจะถูกปรับขึ้นอีกครั้งก่อนสิ้นปีนี้ไปอยู่ที่ 4-4.25%

ผู้เชี่ยวชาญส่วนน้อยคาดว่าอัตราดอกเบี้ยอาจเพิ่มขึ้นอีกเป็น 4.25-4.5% ในปีหน้า ก่อนที่จะเริ่มลดลงในปี 2028 และ 2029

การคาดการณ์บ่งชี้ว่าการขึ้นราคาจะผ่อนคลายลงในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า โดยอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งเป็นตัวชี้วัดค่าครองชีพ คาดว่าจะลดลงอย่างต่อเนื่องไปสู่เป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางสหรัฐฯ ภายในปี 2029

ธนาคารกลางสหรัฐฯ ไม่ได้เผชิญกับอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นเพียงลำพังตั้งแต่สงครามอิหร่าน โดยธนาคารกลางยุโรปได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และธนาคารกลางอังกฤษก็เตรียมตัดสินใจของตนเองในวันพฤหัสบดี

ที่มา: BBC News