อลัน กรีนสแปน อดีตประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ผู้กำหนดเศรษฐกิจอเมริกาถึงแก่กรรมในวัย 100 ปี

อลัน กรีนสแปน: สถาปนิกผู้ขับเคลื่อนเศรษฐกิจอเมริกาถึงแก่กรรมในวัย 100 ปี

อลัน กรีนสแปน อดีตประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) ซึ่งได้รับการยกย่องว่าเป็นผู้สร้างและกำหนดเศรษฐกิจอเมริกาสมัยใหม่ ได้เสียชีวิตลงแล้วด้วยวัย 100 ปี แอนเดรีย มิตเชลล์ ผู้เป็นภรรยาและผู้สื่อข่าวของ NBC News ได้ยืนยันข่าวการจากไปของเขา โดยระบุว่าสาเหตุมาจากภาวะแทรกซ้อนของโรคพาร์กินสัน

มิตเชลล์กล่าวถึงสามีของเธอว่าเป็น ‘บุคคลผู้ยิ่งใหญ่’ ที่มีส่วนสำคัญในการกำหนดทิศทางเศรษฐกิจสหรัฐฯ มานานหลายทศวรรษ ภายใต้การบริหารของประธานาธิบดีจากทั้งสองพรรคการเมือง และเป็นผู้ที่ซื่อสัตย์ในการยอมรับความผิดพลาดของตนเอง

เกือบสองทศวรรษแห่งการเป็นผู้พิทักษ์เศรษฐกิจ

เกือบ 20 ปีที่อลัน กรีนสแปนได้รับมอบหมายให้ดูแลเสถียรภาพของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และรักษาค่าเงินดอลลาร์ให้มั่นคง ในฐานะประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ระหว่างปี 1987-2006 ซึ่งเป็นตำแหน่งที่ถูกอธิบายว่ามีความสำคัญรองจากประธานาธิบดี เขานำพาสหรัฐฯ เข้าสู่ช่วงเวลาการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ยาวนานที่สุดในรอบหลายชั่วอายุคน

กรีนสแปนถูกยกย่องว่าเป็น ‘เทพเจ้าในเครื่องจักร’ ของการเงินอเมริกา เขาปฏิเสธการสัมภาษณ์ทุกครั้งในระหว่างดำรงตำแหน่งที่ Fed แต่สื่อและตลาดการเงินต่างให้ความสำคัญกับคำแถลงสาธารณะเพียงไม่กี่ครั้งของเขามาก ป้ายในสำนักงานของเขาระบุอย่างเรียบง่ายว่า ‘the buck starts here’ (ความรับผิดชอบเริ่มต้นที่นี่)

อย่างไรก็ตาม นักวิจารณ์บางรายโต้แย้งว่า การพึ่งพาเครดิตที่ง่ายดายมากเกินไปทำให้เกิดฟองสบู่ดอทคอมในช่วงปลายทศวรรษ 1990 และเป็นสาเหตุของวิกฤตสินเชื่อซับไพรม์ในปี 2008 ที่ตามมา

จากนักดนตรีสู่นักเศรษฐศาสตร์ผู้ทรงอิทธิพล

อลัน กรีนสแปนเกิดเมื่อวันที่ 6 มีนาคม 1926 ที่นครนิวยอร์ก แม่ของเขาซึ่งทำงานในร้านเฟอร์นิเจอร์ได้เลี้ยงดูเขามาเพียงลำพัง ในวัยเยาว์ กรีนสแปนไม่ได้เป็นนักเศรษฐศาสตร์ที่โดดเด่น แต่เป็นนักดนตรีที่มีพรสวรรค์สูง โดยศึกษาคลาริเน็ตที่ Julliard School of Music อันเลื่องชื่อของนิวยอร์ก

เขาเคยเล่นดนตรีกับสแตน เก็ตซ์ นักแซกโซโฟนแจ๊สในตำนาน ก่อนที่จะออกทัวร์กับวง Henry Jerome Band วิถีชีวิตที่ต้องเดินทางตลอดเวลานี้ทำให้เขามีความเข้าใจเชิงปฏิบัติที่มีคุณค่าเกี่ยวกับกลไกของการดำเนินธุรกิจในสหรัฐฯ และในขณะที่เพื่อนร่วมวงดื่มด่ำกับงานปาร์ตี้ กรีนสแปนกลับใช้เวลาเตรียมตัวสอบวิชาเศรษฐศาสตร์และทำบัญชีของวง

เมื่ออายุ 19 ปี เขาสมัครเข้าเรียนวิชาเศรษฐศาสตร์ที่มหาวิทยาลัยนิวยอร์ก ที่นั่นเขาได้กลายเป็นสาวกของตลาดเสรี และในที่สุดก็ได้ทำงานเป็นที่ปรึกษาทางเศรษฐกิจ และต่อมาเป็นสมาชิกคณะกรรมการของ JP Morgan

การยับยั้งเงินเฟ้อและอิทธิพลจาก Ayn Rand

ในปี 1952 กรีนสแปนได้พบกับนักเขียนนิยายและนักปรัชญาสังคมสายอนุรักษ์นิยมชื่อ Ayn Rand ซึ่งมีอิทธิพลอย่างลึกซึ้งต่อแนวคิดของเขา เธอเรียกเขาว่า ‘คนจัดการงานศพ’ เพราะเขามักจะสวมชุดสูทสีเข้มและเคร่งขรึม แต่นักเศรษฐศาสตร์หนุ่มคนนี้กลับสนับสนุนความเชื่อของเธอที่ว่าสังคมจะทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพสูงสุดเมื่อบุคคลแสวงหาผลประโยชน์ส่วนตนอย่างจริงจัง โดยไม่คำนึงถึงผลประโยชน์ของสังคมโดยรวม

ในบทความที่เขาเขียนในปี 1966 เขาประกาศว่า ‘รัฐสวัสดิการ’ เป็น ‘กลไกที่รัฐบาลยึดทรัพย์สินของสมาชิกในสังคมผู้ผลิต’

หลังจากที่เขาพยากรณ์ภาวะเศรษฐกิจถดถอยในสมัยไอเซนฮาวเวอร์ได้อย่างแม่นยำ กรีนสแปนได้ให้คำปรึกษาแก่ริชาร์ด นิกสัน ในระหว่างการหาเสียงเลือกตั้งประธานาธิบดีที่ประสบความสำเร็จในปี 1968 เขาดำรงตำแหน่งหัวหน้าสภาที่ปรึกษาเศรษฐกิจ

กรีนสแปนเขียนภายหลังว่าเขาพบว่าประธานาธิบดีนิกสัน ‘เศร้าหมองหวาดระแวง ไม่เป็นมิตรและเป็นคนเยาะเย้ยถากถาง’ แต่ความสำเร็จของกรีนสแปนในการยับยั้งเงินเฟ้อได้สร้างความประทับใจให้กับผู้สืบทอดตำแหน่งของนิกสัน เจอร์ราลด์ ฟอร์ดได้ขอให้กรีนสแปนดำรงตำแหน่งที่ปรึกษาเศรษฐกิจต่อไป และในช่วงต้นทศวรรษ 1980 โรนัลด์ เรแกน ได้เลือกเขาเป็นผู้นำการสอบสวนการปฏิรูปกองทุนบำนาญของรัฐอเมริกา

ในเดือนสิงหาคม 1987 เรแกนได้แต่งตั้งเขาให้เป็นประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ และตลอดสองทศวรรษถัดมา เขากลายเป็นหนึ่งในบุคคลที่ทรงอิทธิพลที่สุดในโลก

ยุคทองแห่งการเติบโต

เขาเผชิญกับสถานการณ์ที่ยากลำบากตั้งแต่เริ่มต้น การจัดการตลาดหุ้นตกอย่างรุนแรงในเดือนตุลาคม 1987 ซึ่งทำให้มูลค่าหุ้นหายไปกว่า 30% ได้รับเสียงชื่นชมมากมาย คำแถลงที่สร้างความเชื่อมั่นต่อเศรษฐกิจของเขาได้ช่วยบรรเทาความกังวล และการอำนวยความสะดวกในการให้สินเชื่อราคาถูกช่วยให้ธนาคารรอดพ้นจากวิกฤต นี่คือแนวทางที่ถูกนำมาใช้ซ้ำแล้วซ้ำเล่าเมื่อตลาดประสบวิกฤต

ในเวลาต่อมา แนวทางนี้ถูกเรียกว่า ‘มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ’ (quantitative easing) ซึ่งถูกนำไปใช้ในช่วงวิกฤตการณ์ต่างๆ เช่น วิกฤตการณ์การออมและสินเชื่อในทศวรรษ 1980 สงครามอ่าวครั้งแรก วิกฤตค่าเงินเปโซเม็กซิโก และหลังจากที่เขาเกษียณอายุไม่นาน คือวิกฤตสินเชื่อโลกในปี 2008

กรีนสแปนได้รับการเสนอชื่อให้ดำรงตำแหน่งประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ อีกครั้งโดยจอร์จ บุช ซีเนียร์ แม้ว่าประธานาธิบดีจะบ่นภายหลังว่าการฟื้นตัวของเศรษฐกิจที่ซบเซาทำให้โอกาสในการเลือกตั้งซ้ำของเขาถูกขัดขวาง

เป็นที่น่าประหลาดใจว่า บิล คลินตัน ซึ่งเป็นประธานาธิบดีจากพรรคเดโมแครต ก็ได้ขอให้ผู้นิยมแนวคิดการเงินที่เข้มงวดที่สุดคนนี้ดำรงตำแหน่งต่อไป และการตัดสินใจของเขาก็ได้รับผลตอบแทน เมื่อภายใต้การนำของกรีนสแปน ได้เกิดยุคทองของการเติบโตในช่วงปลายทศวรรษ 1990

กรีนสแปนได้ยกย่องคลินตันในบันทึกความทรงจำของเขาสำหรับ ‘การมุ่งเน้นอย่างมีวินัยและสอดคล้องต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจในระยะยาว’ ของประธานาธิบดี ในขณะที่บ่นว่ารัฐบาลรีพับลิกันบางแห่งกลับไม่สามารถควบคุมการใช้จ่ายสาธารณะได้

ฟองสบู่และการล่มสลาย

กรีนสแปนเผชิญกับการทดสอบอีกครั้งเมื่อ ‘เสือเศรษฐกิจ’ เอเชียตะวันออกเฉียงใต้ประสบปัญหาอย่างรุนแรงในปี 1997 ด้วยการลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ เขาสื่อถึงความเชื่อมั่นว่าสถานการณ์จะฟื้นตัว และในการทำเช่นนั้น เขาได้ช่วยพยุงเศรษฐกิจโลก

เหตุการณ์คล้ายกันเกิดขึ้นเมื่อบริษัทดอทคอมหลายแห่ง ซึ่งมีมูลค่าสูงเกินจริงโดยนักลงทุน ไม่สามารถทำตามคำโฆษณาได้และล้มลงในเดือนมีนาคม 2020 กรีนสแปนกล่าวว่าตลาดได้แสดง ‘ความฟุ้งเฟ้อที่ไร้เหตุผล’ (irrational exuberance) ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยแล้วปรับลดลงอย่างรวดเร็วหลังจากผู้บริโภคลดการใช้จ่ายลงอย่างมาก

แต่กรีนสแปนถูกตำหนิสำหรับวัฒนธรรมอัตราดอกเบี้ยต่ำที่ทำให้ฟองสบู่ดอทคอมเติบโตตั้งแต่แรก พอล ครุกแมน ผู้ได้รับรางวัลโนเบลเป็นหนึ่งในนักวิจารณ์ โดยเขากล่าวว่า “เขาไม่ได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อยับยั้งความคลั่งไคล้ของตลาด เขารอจนกว่าฟองสบู่จะแตก… แล้วค่อยพยายามจัดการความวุ่นวายทีหลัง”

หลังจากเหตุการณ์โจมตี 9/11 ในอเมริกา เขาลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อช่วยพยุงเศรษฐกิจสหรัฐฯ และกระตุ้นให้จอร์จ ดับเบิลยู. บุช ปลดซัดดัม ฮุสเซน ออกจากอำนาจ เกรงว่าเผด็จการอิรักจะสร้างความวุ่นวายในตลาดพลังงานโลก

ในปี 2006 กรีนสแปนได้ก้าวลงจากตำแหน่งประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ หลังจากดำรงตำแหน่งติดต่อกันเป็นระยะเวลาห้าสมัยอย่างไม่เคยมีมาก่อน หนึ่งปีต่อมา ตลาดที่อยู่อาศัยในสหรัฐฯ ตกต่ำ ซึ่งธนาคารกลางสหรัฐฯ ไม่สามารถพยากรณ์ได้ วิกฤตสินเชื่อซับไพรม์ได้นำไปสู่การล้มของธนาคารและกระตุ้นให้เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลกที่เลวร้ายที่สุดนับตั้งแต่ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่

นักวิจารณ์กล่าวว่านโยบายอัตราดอกเบี้ยต่ำของกรีนสแปนหลังเหตุการณ์ 9/11 ได้กระตุ้นให้ราคาบ้านพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว และทำให้ธนาคารเร่งรีบขายสินเชื่อจำนองอย่างเกินตัว นอกจากนี้ยังกล่าวกันว่าการที่เขาไม่ชอบการกำกับดูแลธนาคารและการใช้เครื่องมือทางการเงินที่ซับซ้อน เช่น ตราสารอนุพันธ์เพื่อประกันการให้สินเชื่อ ทำให้ปัญหารุนแรงขึ้น

การยอมรับความผิดพลาด

ในเดือนตุลาคม 2008 กรีนสแปนยอมรับว่าเขาเชื่อมั่นในตลาดเสรีมากเกินไป และให้ความสำคัญกับอันตรายของการปล่อยสินเชื่อซับไพรม์ไม่เพียงพอ เขากล่าวว่าเขาเชื่อว่าอุตสาหกรรมการเงินสามารถพึ่งพา ‘การกำกับดูแลตนเอง’ ได้ เพราะมันจะเป็นประโยชน์สูงสุดสำหรับพวกเขาเสมอ

ในการให้การต่อหน้าคองเกรส อดีตประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สารภาพว่าธนาคารได้พิสูจน์ให้เห็นว่ามุมมองที่สนับสนุนตลาดเสรีและต่อต้านการกำกับดูแลของเขาผิดพลาด “ผมพบข้อบกพร่อง ผมไม่รู้ว่ามันสำคัญหรือคงทนเพียงใด แต่ผมรู้สึกไม่สบายใจอย่างมากกับข้อเท็จจริงนั้น”

อลัน กรีนสแปนจะถูกจดจำในฐานะชายผู้ที่สร้างเศรษฐกิจสหรัฐฯ สมัยใหม่ได้มากกว่าใครๆ ตลอดสองทศวรรษ ประธานาธิบดีหลายคนและชาวอเมริกันทั่วไปจำนวนมากมองว่าเขาเป็นปรมาจารย์ทางการเงิน และเป็นเครื่องรางป้องกันช่วงเวลาเลวร้าย

ตลอดอาชีพที่โดดเด่นของเขา เขาได้รับรางวัล Presidential Medal of Freedom ในกรุงวอชิงตัน และได้รับยศอัศวินกิตติมศักดิ์จากสมเด็จพระราชินีนาถเอลิซาเบธที่สอง

#อลัน กรีนสแปน #ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ #เศรษฐกิจสหรัฐฯ #เศรษฐศาสตร์ #ตลาดเสรี #ฟองสบู่ดอทคอม #วิกฤตสินเชื่อซับไพรม์ #การเงิน